Die Stadt befindet sich an der Südküste der Insel. Das Gelände ist im nördlichen Teil bergig und wird zum Süden hin flacher, bis es schliesslich den Atlantik erreicht. Die einzige Straße, die den nördlichen mit dem südlichen Teil der Insel verbindet, führt durch das Gebirge der Insel.
Ab dem 18. Jahrhundert wurde der Walfang die bedeutendste und bekannteste Tätigkeit auf der Insel. Lajes do Pico wurde ein Hauptstützpunkt des Walfangs auf den Azoren. 1984 wurde der professionelle Walfang auf den Azoren eingestellt. 1987 wurde ein letzter Wal gefangen, und 1988 in Lajes ein Museum eröffnet, das sich der Geschichte des Walfangs widmet. Ein Jahr darauf eröffnete der Franzose Serge Viallelle mit Espaço Talassa die erste Walbeobachtungsstation der Azoren in Lajes do Pico.
Interessante Punkte in Lajes do Pico
- Fort von Santa Catarina
- Kirche Nossa Senhora da Conceição
- Vigia da Queimada Aussichtspunkt
- Walfängermuseum
